Pengaruh Pemilu dan Pengumuman Susunan Kabinet Tahun 2019 Terhadap Return Saham (Studi pada sektor industri yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia)

Abstract

ABSTRAK

Penelitian ini bertujuan untuk untuk mengetahui apakah peristiwa pemilihan umum Presiden Republik Indonesia dan pengumuman susunan kabinet berpengaruh terhadap perilaku return saham di Bursa Efek Indonesia (BEI). Pengujian statistik dilakukan dengan menggunakan uji beda dengan membandingkan nilai t hitung dengan nilai t-statistik yang terdapat dalam tabel. Lalu uji Abnormal return dimana merupakan selisih dari imbal hasil aktual yang didapatkan investor pada saat terjadinya sebuah peristiwa dengan imbal hasil yang diharapkan investor jika tidak terjadi peristiwa tersebut. Berdasarkan hasil analisis dan pembahasan yang telah dijelaskan di bab sebelumnya, maka kesimpulan dari penelitian ini adalah tidak terdapat perbedaan rata-rata abnormal return yang diperoleh investor antara sebelum dan setelah peristiwa pengumuman Pemilu Presiden 2019. Hal ini dibuktikan dari hasil pengujian uji beda t test dengan tingkat signifikansi sebesar 0.724 lebih besar dari tingkat signifikansi yang telah ditetapkan yakni 0,05. Hasil penelitian ini membuktikan bahwa homogeny atau sama.

 

 

 

 

 

 

Kata Kunci : Pemilu Presiden, Saham, Return, Pasar Modal